В прошлом выпуске еженедельника мы пытались разобраться, исходя из чего в рамках нынешней государственной пенсионной системы будет складываться доход будущего пенсионера
Остался, однако, главный вопрос: а как размер будущей пенсии увеличить?
Как мы уже писали, самый расхожий совет, который дают специалисты, - грамотно распорядиться накопительной частью пенсии. Напомним, она, в дополнение к страховой части, есть у тех, кто родился в 1967 году и позже (у тех, кто родился раньше, есть только страховая часть - об этом мы подробно говорили в прошлом выпуске). Этой самой накопительной частью мы имеем право по своему выбору распорядиться (см. схему). То есть она в любом случае должна куда-то инвестироваться - и от удачи в этом деле и зависит «прибавка» к будущей пенсии. Только как привлечь эту самую удачу?
«Все равно обманут»
Абсолютное большинство наших граждан из тех, кто имеет право на накопительную часть будущей пенсии, пока - в рядах «молчунов» (по итогам 2010 года их 85%). Так неофициально называют тех, кто со своими пенсионными накоплениями не делал ничего. И, соответственно, эти накопления сейчас находятся под управлением государственной УК - Внешэкономбанка (ВЭБ).
Расхожая позиция - что ни делай, все равно обманут, не случайно нынешнюю пенсионную систему так запутали.
- «Молчуны» действительно рискуют, что накопительная часть их будущей пенсии обесценится, - говорит Вадим Сосков, генеральный директор УК «КапиталЪ». - Доходность, которую обеспечивает государственная УК - Внешэкономбанк, - невелика, ниже инфляции. Тем «молчунам», которые доверяют только государству, стоит понимать: перевод денег под управление частной УК не означает передачу денег в собственность этой УК. Это означает лишь, что деньгами, которые находятся на лицевом счете в Пенсионном фонде, начинает управлять частная компания, отобранная государством по конкурсу. А государство в лице Пенсионного фонда по-прежнему несет часть ответственности за сохранность этих средств. Спрашивается, что лучше: государственные гарантии при инвестициях с низкой доходностью или государственные гарантии при инвестициях с более высокой доходностью? Тем же «молчунам», которые считают, что на накопительной части в любом случае много не заработать, я бы порекомендовал спросить своих родителей, которые уже на пенсии, или бабушек-дедушек: отказались ли бы они от таких «копеек», как лишние 300 или 500 рублей к ежемесячной пенсии?
А если опять кризис?
Все это звучит, конечно, хорошо, однако возникает еще один каверзный вопрос. В этом году, допустим, государственная УК сработала гораздо хуже «частников». Зато в 2008-м, когда случился кризис и обвалился фондовый рынок, ситуация оказалась прямо противоположной: государственная УК с ее «консервативным» портфелем худо-бедно осталась в плюсе, а многие «частники» сработали в «минус».
- Надо понимать, что пенсия - это долгосрочная инвестиция и скапливается не за один год, - утверждает Вадим Сосков. - Колебания рынка, конечно, бывают. Но такие колебания, как в кризис, бывают обычно раз в десять лет - в 1998-м, 2008-м... В такие годы государственная компания с «консервативным» инвестиционным портфелем, как правило, срабатывает лучше. То есть в один год из десяти она приносит больший доход, чем частная компания. Но в остальные девять лет больше приносят частные компании - просто в силу того, что им разрешен больший спектр инвестиций. Не случайно число «молчунов» все-таки сокращается. Когда начиналась пенсионная реформа, лишь несколько процентов забрали деньги из государственной УК и как-то ими распорядились. Сейчас же «немолчунов» - 15 процентов.
В самом деле, по итогам трех кварталов 2010 года (за год полностью еще не подсчитали), некоторые частные УК обеспечили доходность в 20 - 25 и даже более 30 процентов годовых. То есть покрыли убытки от кризиса, и текущую инфляцию...
Может ли у нас быть так, как «у них»
По стандартам Евросоюза, человек, уходя на пенсию, должен получать не менее 65% от того, каким был его доход до пенсии.
- Из этих 65% порядка 40% - государственная пенсия, - поясняет Вадим Сосков. - А 25% - это та пенсия, которую люди накапливают, делая в течение всей своей жизни индивидуальные отчисления в пенсионные фонды, в паевые инвестиционные фонды, страховые компании. Так люди формируют пенсионный пакет. У нас о таком пакете, к сожалению, задумываются очень немногие. А зря...
Как это ни сомнительно может прозвучать, но заработать на ценных бумагах (а именно туда, в частности, и инвестируются управляющими компаниями и негосударственными пенсионными фондами пенсионные накопления граждан) у нас пока проще, чем на Западе. Фондовый рынок России, как и других стран БРИК, в целом растет быстрее, чем «устаканившийся» европейский. Не верите? Тогда посмотрите, как растут - не в последнюю очередь за счет роста нашего фондового рынка - доходы отечественных миллиардеров. У топ-10 - аж на треть за год!
Конечно, тут возникает еще один вопрос «на засыпку». Миллиардеры-то, понятное дело, знают, куда деньги вкладывать. А как не ошибиться простому россиянину? Как ему, например, последовать совету, который присутствует на сайте Пенсионного фонда, о том, что, чтобы правильно выбрать управляющую компанию, надо изучить ее инвестиционную стратегию, если он никогда о таких стратегиях и не слышал?
В отделениях Пенсионного фонда - очереди. Можно, конечно, позвонить в какую-нибудь частную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд, но, понятно, что их информация будет не совсем объективной.
- Это, наверно, все же должна быть забота государства - проводить просветительскую работу и заботиться о том, чтобы люди сознательно могли сделать выбор, - считает Вадим Сосков. - Я бы вообще в институтах специальный курс ввел - «пенсионное страхование». Люди ведь не понимают, что теперь у нас совсем другая пенсионная система и чего вообще от них хотят.
Пока же будущим пенсионерам можно посоветовать самостоятельно вникать в «инвестиционные стратегии». От того, насколько у них это получится, и будет зависеть «прибавка» к пенсии.
Елена АРАКЕЛЯН
КП